段曦

【视野】南非炼油及油品销售行业情况一览-能源情报

联系合作、交易线索、投稿、交流：邮箱 eipress@qq.com; 微信：energyinsider
能源情报圈QQ群（377701955），欢迎申请加入纸藤花，申请提供名字 公司 联系方式，否则不予通过。
文/高杨中国石油化工集团公司发展计划部
1国情概述
南非共和国位于非洲大陆最南端，总面积约121.9万平方千米，十字绣成品回收公司总人口5450多万。南非是金砖五国成员，2015年GDP为3128亿美元，在非洲仅次于尼日利亚和埃及，人均GDP为5692美元。南非自然资源十分丰富圣灵诛仙，政治和经济稳定，金融、法律体系完善，通讯、交通等基础设施良好，是非洲经济最发达的国家和最有吸引力的消费市场之一。
全球金融危机后，受经济结构转型的影响，南非经济在过去7年内持续承受转型阵痛，GDP增长缓慢，2015年GDP增长1.3%，但国际市场依然对南非长期经济保持乐观。据世界银行预测，2017–2018年南非经济将分别增长1.1%和2.0%，2020年达到4%。
2石油行业总体情况
2.1成品油需求情况
2010–2015年，南非成品油总需求以年均3.4%的速度增长魔武大陆行记，其中汽油年均增长1.5%，柴油年均增长6%。2016年，南非成品油需求总量约1700万吨。在消费构成上，柴油占总需求的50%左右，汽油占32%，燃料油占9%，航空煤油占7%。Nexant预计，未来南非成品油需求总量年均增长约1.8%，2040年达到4300万吨。
由于本国炼油能力不足，南非成品油长期保持净进口。2015年，南非成品油缺口总量为700万吨，其中柴油缺口547万吨，汽油缺口150万吨，煤油、沥青、润滑油基础油等也有一定缺口。LPG和燃料油略有过剩，其中燃料油富余50万吨，LPG富余7万吨。由于短期内没有新规划的炼油产能，未来南非油品缺口将持续扩大abibas。据Nexant预计，到2040年南非成品油缺口将达1300万吨。
目前，南非成品油质量标准相当于欧Ⅱ水平。南非政府计划于2017年提升至欧Ⅴ标准。因改造投资巨大，该计划已被推迟。尽管如此，最近几年，硫含量50ppm的柴油在市场上销售的比例越来越大，从2010年占柴油总需求的约6%升至2015年的31%游艺春秋。由于二次加工能力不足，炼油商不得不通过进口重整油、GTL柴油等低硫产品作为调和组分，以满足市场需求。此外，2015年南非政府出台了汽油和柴油中添加生物燃料调和组分的强制性政策，具体规定为汽油中添加2%乙醇，柴油中添加5%生物柴油。
2.2炼油行业总体情况
目前，南非国内共有4座原油炼厂，原油一次加工能力约2600万吨/年。由于南非上游资源有限春日野椿，目前南非炼厂加工的原油基本上从西非和中东进口。由于特殊的地理位置，南非的炼油厂与世界其他主要市场相距遥远，国内炼厂以满足本地需求为主，炼厂规模相对较小、装置老旧，基本上都是典型的FCC燃料型炼厂，普遍缺乏加氢深度转化能力，也没有一体化的配套化工装置。南非的原油炼厂总体开工率基本维持在70%~75%。在产品结构上，从全行业口径（包括煤制油和天然气制油厂）看，柴油占38%、汽油占34%、燃料油占14%、航空煤油占8%，其他产品包括LPG、沥青等。另外，南非还有一座煤制油工厂和一座天然气制油厂程婉儿，见表1。

从市场情况看，目前南非4座炼厂分别由雪佛龙、BP/壳牌、道达尔和马来西亚国家石油公司运营，形成了具有相对垄断地位的行业联盟，与政府议价能力较强，市场地位稳健。受益于基于欧洲和新加坡等主要市场油品进口等价的定价机制，炼油和油品销售各环节利润稳定有保证，对新竞争对手的进入形成了行业壁垒。南非炼厂地理位置分布见图1。

2.3油品销售行业总体情况
目前，Engen、雪佛龙等主要的油品经销商控制了南非全国4700多座加油站中的90%。总体上，南非加油站主要销售汽油和柴油，单站年汽油销量平均1600吨，柴油平均740吨云翻雨覆。南非主要的油品经销商同时也是主要的炼油商，都有自己的炼油厂，其经营模式基本类似。这些经销商通过自有的炼厂生产油品并进口一部分油品向市场供应。
目前，南非政府不允许炼油商直接经营加油站，同时炼油商出于减少资本支出的考虑也倾向于资产轻量化。过去十年来，各炼油商都有步骤地将自有自营的加油站逐步转换成自有他营或他有他营的加油站，并通过与零售商或代理商签署品牌许可协议和油品供应协议对加油站和市场进行有效的控制。另外，炼油商也向矿业、电力、运输等工业客户直销部分高硫柴油、煤油、燃料油和沥青等石油产品。此外，出于炼厂地理位置与市场区域匹配的考虑，炼油商也会与其他竞争对手进行一定量的油品串换业务，以实现行业整体运输成本控制和物流优化狼犬丹尼。
南非进口的成品油通过海运船舶运到德班、达理查兹湾和开普敦等主要港口，并进入陆地物流系统。炼厂和进口的成品油通过管线、铁路和公路网输送到区域仓储中心，最后用槽车运输到终端用户。
南非的汽油和柴油销售渠道有所不同，汽油主要是通过加油站出售艳乐队，而柴油主要是向工业客户直销。2015年，汽油零售占总消费量比例为85%，而柴油零售比例为43%。详见表2。

3石油行业相关政策
3.1黑人经济振兴法案
为提高经济体所有权中黑人的比重，改善黑人在经济活动中的参与度，南非政府于2003年颁布了《广泛黑人经济振兴法案》（BEE）。该法案是南非政府重要的基本国策之一。
2010年，南非政府针对石油产业颁布的《液体燃料章程》规定，石油产业价值链中必须确保黑人实体拥有至少25%的所有权或控制权。目前于广龙，南非的各炼油商基本都按照法案要求完成了股权重组和管理架构的调整。
3.2清洁燃料法案
2012年6月，南非能源部发布了《石油产品规格与标准法规修订稿》（清洁燃料二号法规）。后来政府又对该法规进行了修订，新的修订案将于2017年7月生效。该法规要求汽油和柴油硫含量要降低至10ppm，与欧Ⅴ标准一致。
3.3成品油定价
目前，南非成品油由政府定价，以进口等价原则作为计价基础。汽油零售价格由政府管制，由基础价格（BFP）、各环节利润（RAS）及税费组成。
BFP由南非中央能源基金代表能源部每月发布，涵盖国际油品中心价格均价（地中海、中东和新加坡）、仓储费、保险、运费等。
RAS包括批发、零售、仓储等环节利润以及投资回报等，每年发布一次，并根据CPI指数进行调整。柴油批发价也由政府制定，零售价格不受管制，但政府也是通过汽油定价的类似方式，在批发价基础上加价公布柴油指导价格。LPG、航煤、燃料油和沥青等产品价格不受管制。南非油品定价机制一定程度上保护了炼厂、油品批发商和零售商稳定的盈利水平，也使其避免货币汇率和通货膨胀波动的影响痛婚。
3.4油品经营及进出口许可
南非政府规定，从事石油产品生产和销售必须依据《石油产品法案》的规定，向能源部申请执照。从事原油、石油产品以及调和组分进出口的外国企业必须依据《国际贸易管理法案》的要求，向能源部申请许可证。只有拥有执照的炼油生产商和“南非历史弱势群体”销售商可以从事原油和成品油进出口业务。这些政策很大程度避免了国际油品贸易商对南非市场的冲击，保护了现有市场经营者的利益银城千花溪，保障了油品市场的规范有序和温和的竞争格局。
3.5碳税
南非政府于2011年10月制订了缓和气候变化影响战略，计划到2020年将排放量较现有水平减少34%，到2025年减少42%。碳税将作为战略的主要措施。碳税法案中需要征税的活动包括原油生产、炼油、化工和燃料燃烧。初步确定的税费标准为120兰特/吨二氧化碳。法案碳税原定第一个税期为2017年，但由于地方议会选举休会使得法案的审议拖延。官方也未就碳税是否会延迟实施进行确认。
4石油行业机遇和挑战
4.1机遇
南非地理位置优越，经济增长较快，政治环境稳定，油品需求持续增长，炼油产能不足导致油品缺口逐步增大，同时人口和汽车保有量增长较快，油品市场空间大天命新娘。
南非成品油定价与国际接轨且由政府管制。由于国内炼油产能不足，为保障国内油品供应，南非政府在制定油品价格时充分考虑了汇率和通货膨胀的影响，同时保证产业链各环节的利润，炼油和油品销售行业的盈利空间相对稳定。
南非政府有意保持对加油站总体数量的控制，对新建加油站审批程序严格，通常需要零售许可证、环境许可证以及土地使用许可证等，获得这些许可证周期较长。而目前加油站基本由几家炼油商控制，零售市场竞争总体上是稳定和温和的。
作为次撒哈拉地区的领头羊，南非对其周边地区市场辐射能力较强。南非炼油商不仅可以供应南非当地市场，也可以向东和向西辐射供应周边国家。在南非市场油品短缺时，可依据成品油进口资质从国际市场进口成品油。一旦市场走弱，油品过剩，则可转而向周边国家市场销售油品，不但市场空间有保证河珠熙，而且具有一定经营弹性和灵活度。
4.2挑战
4.2.1清洁燃料二号法规实施带来的潜在资本支出
清洁燃料二号法规若实施将造成南非炼厂大额的资本支出。据南非政府2013年估算，南非6家炼油厂5年内需要投入400亿兰特（27亿美元）才能完成油品升级改造。炼厂升级的资本性支出如何进行补偿是炼厂和政府博弈的焦点。代表各家炼厂的石油工业协会正就此事与政府进行谈判。
由于双方尚未达成一致，南非能源部推迟了新政策的实施，新的实施日期尚未确定。由于此项潜在资本支出对南非当地的炼油厂是一笔庞大的支出，甚至对于一些炼厂而言鲁裕敏，该支出可能比整个炼油厂的价值还高。如果此法案贸然通过，可能会导致许多炼厂直接关闭。由于能源安全重要性日益凸显，政府有可能提供行业补偿措施（如较低的税负，较高的监管毛利等），确保炼油商有足够的动机继续运营。尽管如此，炼油商仍将面临清洁燃料法案强制实施导致的资本支出风险。
4.2.2黑人经济振兴计划监管变化对业务开展的影响
由于近年来经济发展效果不好，南非人民对执政党不满程度增加，近期南非多次发生针对执政党的抗议游行示威活动。由于南非黑人比例大，抗议活动主要诉求之一就是加大黑人经济振兴计划的执行力度。为平息人民的不满，政府势必会出台更加严格的有针对性的政策。南非炼油商和油品经销商将不得不增加黑人股东持股比例或在供应链以及分销渠道中增加黑人利益群体参与程度，这可能会导致股份稀释和管控弱化。
4.2.3炼厂的计划外停产
由于现有南非炼厂基本都有几十年历史，装置老化严重，设备更新不足。而且南非电力系统发展更新缓慢导致经常出现断电。因此，南非炼厂经常发生计划外停产。这不可避免会导致炼厂的产量及盈利能力下降。
4.2.4开征碳税对炼厂效益的影响
南非立法机构尽管尚未公布碳税生效的具体时间，但行业普遍认为会在近两年内实施。由于南非政府一直重视能源供应稳定性，是否对炼油行业施加如此大的经济压力仍有不确定性。但碳税法案的实施不可避免地会对炼厂效益产生负面影响。
4.2.5船用燃料油新规定对炼厂效益的影响
2016年10月，国际海事组织在伦敦召开会议，明确提出了全球船用燃料油含硫量从现行的3.5%降低至0.5%的新规定，并将于2020年正式施行深寒食人兽。缪海梅由于南非炼厂普遍设施老旧，缺乏二次加工能力，该规定的实施将必然影响现有炼厂燃料油的市场和效益。
4.2.6劳工和工会影响
南非有很大比例的劳工参加了工会。石油行业的劳工大多参加了CEPPWAWU（化工、能源、造纸印刷、木材工会）。CEPPWAWU就工资问题在过去几年组织了多次罢工。尽管罢工对炼油商生产经营影响有限，且石油公司与工会每次针对工资调整也都基本达成了协议，但是罢工和工资上涨对炼厂的经营和管理来说始终是个无法回避的挑战。
5中国企业参与南非炼油和油品销售行业的建议
南非与中国同属金砖国家，双方在炼油和油品销售领域合作具有互补性。南非炼油能力不足，炼油工艺技术落后，缺乏发展炼油的资金、技术和人才。而中国石油企业在原油贸易、炼油、成品油销售和炼化工程技术等方面有一体化优势。中国企业在南非投资炼油和油品销售网络，不仅能带动我国炼油、油品贸易和销售、润滑油、催化剂、工程技术等板块“走出去”，也将为我国石油企业境外原油和成品油资源增加新的市场出路。
2017年3月，中国石化与雪佛龙公司就其南非炼油及销售资产签署了收购协议。未来中国其他的国有和民营石油公司也将有可能进入南非炼油和油品销售行业。因此，充分研究南非炼油和油品销售行业特点和政策并制定有效的运营方案是非常必要的。
针对中国企业参与南非石油行业投资和运营，建议如下。
5.1守法合规经营
在炼油和油品销售经营过程中，应严格遵守南非法律和法规要求，持续关注南非石油行业政策变化，制定有效的应对措施。尤其是随着南非黑人振兴计划政策趋严，应考虑在经营过程中通过增加黑人管理层数量、黑人董事席位以及增加对黑人供应商的采购等来增加评分，以满足BEE的合规要求。
5.2与当地各利益方保持良好关系
作为外国投资者，应与当地政府、社区、周边居民、工会、其他股东、经销商、零售商等利益群体保持良好的合作关系，尊重并认可相关利益方的诉求和价值，实现共赢多赢。在实现自身经济利益的基础上，应与相关利益方分享经营和发展的成果，努力促进当地经济发展、增加就业和员工技术水平提升及职业发展，创造长期可持续发展的空间。
5.3提前研究制定炼厂升级改造计划
参与南非炼厂经营的企业应尽早研究梳理现有装置情况及安环隐患邢台华夏医院，并制定符合当地市场和经济可行的炼厂升级改造计划。在有限的资本支出下实施安环隐患治理和脱瓶颈改造。实现增加高附加值产品比例，提高加工负荷，减少碳排放，降低计划外停工风险，规避环保和安全风险，在南非政府实施油品升级计划时做到有备无患。
5.4制定切实可行的品牌发展计划
相比老牌国际石油公司，中国石油公司在南非的发展处于起步阶段飘云阁，品牌价值和认可度较低。为有效保持和开拓市场，应积极学习和吸取南非石油行业现有品牌的成功经验。通过对现有员工和协议代理商及零售商采取激励措施，加大品牌推广力度，制定适合当地的品牌发展策略和实施方案。同时将中国成熟先进的营销模式和经验引入南非致命性骚扰，以实现市场地位和份额的迅速确立。